Подведены итоги второго промежуточного этапа конкурса по техническому анализу, проводимого Молодежным центром изучения финансовых операций и журналом «ВС». Победителем назван Дмитрий Двойнов. Конкурс продолжается, и журнал постоянно будет рассказывать о лучших молодых аналитиках.
Индексы и РАО ЕЭС
На графиках индексов РТС и ММВБ (рис. 1 и 2) отчетливо видно, как к началу апреля 2004 г. завершила свое формирование 5-я волна А крупного импульса, и затем последовала обширная коррекция, продолжающаяся и по сегодняшний день. Ожидается, что для индекса РТС коррекция будет иметь вид сужающегося треугольника. С февраля 2005 г. ожидается формирование последней 5-й волны данной коррективной модели, поэтому, следуя принципам волновой теории Эллиотта, к началу-середине апреля 2005 г. значение индекса можно ожидать на отметке 570-560 руб. (AB=267.37, CD=147.95, E=661.1, 661.1-147.95*0.618= 569.66). Коррекция индекса ММВБ, скорее всего, примет вид либо обыкновенной горизонтальной коррекции, либо бегущей горизонтальной коррекции. С февраля 2005 г. ожидается формирование последней 5-й подволны третьей волны коррекции, формирующейся с начала октября 2004 г. По теории Эллиотта, к началу-середине апреля 2005 года значение индекса можно ожидать на отметке 500 руб. (уровень нижней линии тренда). При пробитии отметки 500 руб. и достижении абсолютного минимума всей коррекции можно ожидать 466.39 руб. Если коррекция затянется и перерастет в расширенную, то цена достигнет отметки 351.204-329.114 руб. (А=688.52, В=466.39, С=710.61, АВ=222.13). Из такого поведения индексов можно сделать вывод, что до конца февраля, а может, и дольше, от голубых фишек не стоит ждать крупного роста. С обыкновенными акциями РАО ЕЭС сложилась следующая ситуация. В начале апреля 2004 г. завершила свое формирование волна А (рис. 3). В данном случае волна А является усеченной, т.е. значение ее вершины не превысило значение вершины предыдущей движущей волны. Волна А является последней 5-й волной импульса, взявшего свое начало с октября 2001 г. Затем, по теории, должна последовать обширная коррекция, которую мы и наблюдаем со второй половины апреля прошлого года.
По обыкновенным бумагам РАО данная коррекция будет представлять из себя либо симметричный
треугольник, либо зигзаг. Если в марте цена пробьет отметку 6.57 руб. за акцию, то возможно формирование зигзага, и тогда к началу или даже середине апреля можно ожидать достижение цели в 6.04 руб. или даже в 3.790 руб. за акцию (AB=3.64, C=9.68). Следует отметить, что такое
развитие событий возможно только при наличии значительных фундаментальных факторов. Если в феврале цена продолжит свое восходящее движение, начавшееся со второй половины декабря, то вероятно формирование симметричного сужающегося треугольника. На мой взгляд, с начала декабря 2004 г. стала формироваться 4-я волна треугольника. Ее окончание нужно ожидать на отметке 8.796-8.800 руб. (ВС=3.07, D=6.899). К концу марта следует ожидать формирования 5-й волны и, соответственно, коррекции до 7.078 (CD=2.781).
На графиках индексов РТС и ММВБ (рис. 1 и 2) отчетливо видно, как к началу апреля 2004 г. завершила свое формирование 5-я волна А крупного импульса, и затем последовала обширная коррекция, продолжающаяся и по сегодняшний день. Ожидается, что для индекса РТС коррекция будет иметь вид сужающегося треугольника. С февраля 2005 г. ожидается формирование последней 5-й волны данной коррективной модели, поэтому, следуя принципам волновой теории Эллиотта, к началу-середине апреля 2005 г. значение индекса можно ожидать на отметке 570-560 руб. (AB=267.37, CD=147.95, E=661.1, 661.1-147.95*0.618= 569.66). Коррекция индекса ММВБ, скорее всего, примет вид либо обыкновенной горизонтальной коррекции, либо бегущей горизонтальной коррекции. С февраля 2005 г. ожидается формирование последней 5-й подволны третьей волны коррекции, формирующейся с начала октября 2004 г. По теории Эллиотта, к началу-середине апреля 2005 года значение индекса можно ожидать на отметке 500 руб. (уровень нижней линии тренда). При пробитии отметки 500 руб. и достижении абсолютного минимума всей коррекции можно ожидать 466.39 руб. Если коррекция затянется и перерастет в расширенную, то цена достигнет отметки 351.204-329.114 руб. (А=688.52, В=466.39, С=710.61, АВ=222.13). Из такого поведения индексов можно сделать вывод, что до конца февраля, а может, и дольше, от голубых фишек не стоит ждать крупного роста. С обыкновенными акциями РАО ЕЭС сложилась следующая ситуация. В начале апреля 2004 г. завершила свое формирование волна А (рис. 3). В данном случае волна А является усеченной, т.е. значение ее вершины не превысило значение вершины предыдущей движущей волны. Волна А является последней 5-й волной импульса, взявшего свое начало с октября 2001 г. Затем, по теории, должна последовать обширная коррекция, которую мы и наблюдаем со второй половины апреля прошлого года.
По обыкновенным бумагам РАО данная коррекция будет представлять из себя либо симметричный
треугольник, либо зигзаг. Если в марте цена пробьет отметку 6.57 руб. за акцию, то возможно формирование зигзага, и тогда к началу или даже середине апреля можно ожидать достижение цели в 6.04 руб. или даже в 3.790 руб. за акцию (AB=3.64, C=9.68). Следует отметить, что такое
развитие событий возможно только при наличии значительных фундаментальных факторов. Если в феврале цена продолжит свое восходящее движение, начавшееся со второй половины декабря, то вероятно формирование симметричного сужающегося треугольника. На мой взгляд, с начала декабря 2004 г. стала формироваться 4-я волна треугольника. Ее окончание нужно ожидать на отметке 8.796-8.800 руб. (ВС=3.07, D=6.899). К концу марта следует ожидать формирования 5-й волны и, соответственно, коррекции до 7.078 (CD=2.781).
ЛУКойл и Сбербанк
Поведение цены акций ЛУКойла очень схоже с динамикой индекса ММВБ. С начала апреля 2004 г. цена акций ЛУКойла начала формировать горизонтальную коррекцию (рис. 4). С октября 2004 г. начала формироваться последняя 3-я пятиволновка. Если данная коррекция окажется расширенной (можно ожидать при пробитии отметки в 700 руб. и, как в случае с РАО, только при наличии серьезных фундаментальных факторов), тогда к концу марта цена на акцию может достичь отметки в 551.17 руб. (АВ=257, С=967). Наиболее вероятен вариант формирования либо бегущей, либо обыкновенной горизонтальной коррекции. С февраля 2005 г. следует ожидать формирование последней 5-й подволны 3-й волны всей коррективной модели. Окончание этой подволны и в целом всей коррекции возможно либо на уровне нижней линии тренда (720-730 руб.), либо вблизи абсолютного минимума всей коррекции (700-710 руб.). По акциям Сбербанка также наблюдается формирование коррективной модели. Скорее всего, данная коррекция примет вид комбинации т.н. «двойная тройка», первой частью которой является симметричный сужающийся треугольник, второй – восходящая связующая трехволновка, а третья часть примет вид горизонтальной коррекции. Так, на рисунке 5 видно, что с начала апреля 2004 г. по конец сентября 2004 г. сформировался сужающийся треугольник, а с середины ноября начала свое формирование горизонтальная коррекция. На мой взгляд, к середине февраля закончила свое формирование 2-я трехволновка и начала формироваться последняя 3-я волна, завершение которой следует ожидать к середине апреля на уровне окончания 1-й трехволновки горизонтальной коррекции 11750 руб. или 10291.62 руб. (АВ=2910, С=15240). Общий прогноз: коррекция на российском фондовом рынке, взявшая свое начало в апреле 2004 г., должна завершиться к началу-середине апреля 2005 г., поскольку коррективные модели по индексам ММВБ и РТС завершают свое формирование.
Дмитрий Двойнов
Поведение цены акций ЛУКойла очень схоже с динамикой индекса ММВБ. С начала апреля 2004 г. цена акций ЛУКойла начала формировать горизонтальную коррекцию (рис. 4). С октября 2004 г. начала формироваться последняя 3-я пятиволновка. Если данная коррекция окажется расширенной (можно ожидать при пробитии отметки в 700 руб. и, как в случае с РАО, только при наличии серьезных фундаментальных факторов), тогда к концу марта цена на акцию может достичь отметки в 551.17 руб. (АВ=257, С=967). Наиболее вероятен вариант формирования либо бегущей, либо обыкновенной горизонтальной коррекции. С февраля 2005 г. следует ожидать формирование последней 5-й подволны 3-й волны всей коррективной модели. Окончание этой подволны и в целом всей коррекции возможно либо на уровне нижней линии тренда (720-730 руб.), либо вблизи абсолютного минимума всей коррекции (700-710 руб.). По акциям Сбербанка также наблюдается формирование коррективной модели. Скорее всего, данная коррекция примет вид комбинации т.н. «двойная тройка», первой частью которой является симметричный сужающийся треугольник, второй – восходящая связующая трехволновка, а третья часть примет вид горизонтальной коррекции. Так, на рисунке 5 видно, что с начала апреля 2004 г. по конец сентября 2004 г. сформировался сужающийся треугольник, а с середины ноября начала свое формирование горизонтальная коррекция. На мой взгляд, к середине февраля закончила свое формирование 2-я трехволновка и начала формироваться последняя 3-я волна, завершение которой следует ожидать к середине апреля на уровне окончания 1-й трехволновки горизонтальной коррекции 11750 руб. или 10291.62 руб. (АВ=2910, С=15240). Общий прогноз: коррекция на российском фондовом рынке, взявшая свое начало в апреле 2004 г., должна завершиться к началу-середине апреля 2005 г., поскольку коррективные модели по индексам ММВБ и РТС завершают свое формирование.
Дмитрий Двойнов
Комментариев нет:
Отправить комментарий